Linda Anggun Permatasari (1), Intan Kumalasari (2), Aulia Nuraini (3), Nurul Puspaningsih (4), Waluyo Waluyo (5)
This study aims to analyze the effectiveness of the Musyarakah Mutanaqisah (MMQ) scheme in the iB Muamalat Asset Refinancing Syariah product at Bank Muamalat Indonesia. MMQ is a joint ownership contract with a gradually decreasing share, combining elements of musyarakah and ijarah as a Sharia-compliant alternative to conventional refinancing. The research employs a descriptive qualitative approach using a case study method, involving in-depth interviews, product document analysis, and literature review, including fatwas from the DSN-MUI and regulations from the OJK. The findings indicate that the implementation of MMQ complies with Sharia principles and applicable regulations. This scheme offers benefits to customers in the form of gradual asset ownership without interest, and provides profitability and payment certainty for the bank. However, operational challenges such as limited customer understanding, complex administrative procedures, and suboptimal digital systems need to be addressed. Enhancing public education, training for human resources, and strengthening technological infrastructure are necessary to support the sustainability and scalability of the MMQ product.
Alimuddin, N. H., Alimuddin, I. K., & Alimuddin, A. (2024). AKUNTANSI DAN RESIKO REFINANCING PENYEWAAN LAHAN DENGAN AKAD MUSYARAKAH MUTANAQISHAH (MMQ) PADA PERBANKAN SYARIAH ABC CABANG MAKASSAR. YUME: Journal of Management, 7(3), 1887-1898. 7(3), 1887–1898.
Andiya, F., & Windijarto. (2021). REFINANCING DALAM STRUKTUR MODAL: STUDI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA. Ekuitas: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan, 5(1), 59–77. https://doi.org/10.24034/j25485024.y2021.v5.i1.4736
Basyariah, N. (2018). ANALISIS IMPLEMENTASI PEMBIAYAAN MUSYARAKAH MUTANAQISHAH PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA. Muqtasid: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 9(2), 120. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v9i2.120-133
DSN-MUI. (2013). Fatwa DSN-MUI No. 89/DSN-MUI/XII/2013 TENTANG PEMBIAYAAN ULANG (REFINANCING) SYARIAH.
Hasana, S. R., & Triyuwono, I. (2016). MANAJEMEN RISIKO PEMBIAYAAN (STUDI KASUS PADA PEMBIAYAAN MUSYARAKAH MUTANAQISHAH DI BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MALANG). UNIVERSITAS BRAWIJAYA, 3, 49-58. 1–23.
Herlina, H. (2023). PEMBENTUKAN AKUN REFINANCING TERHADAP NASABAH BERMASALAH YANG BERPOTENSI PADA PT. BANK RAKYAT INDONESIA SYARIAH. Jurnal Akuntansi Kompetif, 6(2), 195–203. https://doi.org/10.35446/akuntansikompetif.v6i2.1285
Husnah, I., Samsul, & Kamaruddin. (2024). EFEKTIVITAS PENERAPAN AKAD MUSYARAKAH MUTANAQISAH ( MMQ ) PADA PEMBIAYAAN GRIYA HASANAH DI BANK SYARIAH INDONESIA KCP MAKASSAR VETERAN. Journal of Institution and Sharia Finance, 7(2), 14–27. https://doi.org/10.24256/joins.v7i2.5601
Ibrahim, A. S. M., & Hasan, A. (2023). FITUR BARU APLIKASI BSI MOBILE: PRODUK MITRAGUNA BERBASIS ONLINE DENGAN SKEMA AKAD MUSYARAKAH MUTANAQISA (MMQ). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(01), 987–996.
Komaria, K. N. (2025). PROBLEMATIKA IMPLEMENTASI KONTRAK MUSYARAKAH MUTANAQISAH DALAM PEMBIAYAAN RUMAH DI PERBANKAN SYARIAH. Journal of Science and Social Research, 8(1), 702–709.
Lajamani, B. (2020). IMPLEMENTASI FATWA DSN MUI NO: 115/DSN-MUI/IX/2017 TERHADAP AKAD MUDHARABAH PADA TABUNGAN RENCANA DI BANK MEGA SYARIAH CABANG PALU (Doctoral dissertation, IAIN Palu). 2507(February), 1–9.
Lestari, I. F., & Oktaviana, U. K. (2020). PERANAN KOMITE AUDIT DAN DEWAN PENGAWAS SYARIAH TERHADAP KUALITAS LAPORAN KEUANGAN (Studi Kasus pada BPRS di Jawa Timur). El Dinar, 8(1), 29. https://doi.org/10.18860/ed.v8i1.7611
Maulida, S., Hasan, A., & Umar, M. (2020). IMPLEMENTASI AKAD PEMBIAYAAN QARD DAN WAKALAH BIL UJRAH PADA PLATFORM FINTECH LENDING SYARIAH DITINJAU BERDASARKAN PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK) DAN FATWA DSN-MUI. AL-TIJARY, 5(2), 175–189. https://doi.org/10.21093/at.v5i2.2303
Muhammad Rizal Pahleviannur, S. P. dkk. (2022). METODOLOGI PENELITIAN KUALITATIF. In M. H. Dr. Fatma Sukmawati, M.Pd (Ed.), Book Chapter (pertama, pp. 11–42). https://doi.org/10.2307/jj.608190.4
No ISMADY, D. B. T. (2024). PENGARUH TRANSFORMASI DIGITAL PADA SEKTOR PERBANKAN TERHADAP PRODUKTIVITAS KARYAWAN DAN KUALITAS PELAYANAN NASABAH PENGGUNA BSI MOBILE BANKING. ????, 15(1), 37–48.
OJK. (2023). STATISTIK PERBANKAN SYARIAH DESEMBER 2023. Otoritas Jasa Keuangan.
RINDI, T. O. (2022). ANALISIS PENERAPAN MULTI AKAD MUSYARAKAH MUTANAQISAH PADA PRODUK BSI GRIYA SIMUDA DALAM PERSPEKTIF FATWA DEWAN SYARIAH NASIONAL MUI NO. 73/DSN MUI/XI/2008 (Studi Pada Bank Syariah Indonesia KCP Bandar Lampung Kedaton) (Doctoral dissertation, UIN RADEN INT. ?????? 49(?????? ??? ? ???? ??????), 69–73.
SA, R., & Amelia, B. (2023). REFINANCING SYARIAH DENGAN MENGGUNAKAN AKAD MUSYARAKAH MUTANAQISHAH. Journal of Sharia and Legal Science, 1(3), 179–194. https://doi.org/https://doi.org/10.61994/jsls.v1i3.360
Sarayati, M. (2015). STRATEGI MITIGASI RISIKO PEMBIAYAAN MUSYARAKAH BANK MUAMALAT INDONESIA. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 7(1).
Sherhan. (2023). ESEKUSI HAK TANGGUNGAN AKAD MUSYARAKAH MUTANAQISAH: SEBUAH KAJIAN KEADILAN HUKUM. JURISPRUDENSI Jurnal Ilmu Syari’ah, Perundang-Undangan Dan Ekonomi Islam, 15(2), 385–399.
Shodiqin, N. M., Muslim, H. R., & Safrudin, R. (2025). AKAD WADIAH YAD DHAMANNAH SEBAGAI INOVASI AKAD DANA PENSIUN DI LEMBAGA KEUANGAN SYARIAH. El-Iqthisady: Jurnal Hukum Ekonomi Syariah, 316-332. 6, 1–23.
Susanti, R., & Khofsah, S. (2024). IMPLEMENTASI AKAD MUSYARAKAH MUTANAQISAH TERHADAP MITRA USAHA DI KSPPS BMT A-HIKMAH SEMESTA JAWA TIMUR KARANGPLOSO. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Syariah, 3(2), 75–90.
Syariah, D. I. P. (2025). PROBLEMATIKA IMPLEMENTASI KONTRAK MUSYARAKAH MUTANAQISAH DALAM PEMBIAYAAN RUMAH DI PERBANKAN SYARIAH. 4307(1), 702–709.
Wahyudi, A., Studi, P., Syariah, E., Ekonomi, F., & Bisnis, D. A. N. (2024). USAHA MIKRO KECIL DAN MENENGAH ( UMKM ) DI KECAMATAN TOMONI , KABUPATEN LUWU TIMUR Skripsi USAHA MIKRO KECIL DAN MENENGAH ( UMKM ) DI KECAMATAN TOMONI , KABUPATEN LUWU TIMUR Skripsi.
Yulianto, E. R. (2019). ANALISIS PERBANDINGAN PEMBIAYAAN PROPERTI MENGGUNAKAN AKAD MMQ (MUSYARAKAH MUTANAQISAH) DENGAN AKAD MURABAHAH. 1–168.